本年以来，上市公司因虚增作用、虚增减本钱等财务问题而被处置的情况一再产生。据《经济参考报》记者初步统计，在证监会年内对外宣告的60多份行政处置挑选书中，因触及财务虚伪记载被罚的上市公司逾越15家，部分上市公司连续多年财务造假，还有上市公司自IPO时期起便存在财务虚伪记载行为。在分析人士看来，公司财务造假的原因包含为了顺利上市、坚持股价等，该行为对二级商场和投资者产生倒霉影响。长期以来，为维护本钱商场平稳健康发展，监管层强化“零忍受”法则，加大本钱商场防假打假力度，净化商场生态。

部分公司连续多年财务造假

近来，扬子新材对外宣告了关于收到证监会行政处置挑选书的公告，因涉嫌信息宣告违法违规，证监会曾对该公司立案查询。经查，扬子新材首要存在相关方资金占用事项信息宣告存在严峻遗漏、年度陈说存在虚伪记载等违法实践。2018年至2020年期间，时任扬子新材第二大股东、总经理胡卫林使用江苏海丰新材料有限公司等，通过过量支付预付款等方法占用扬子新材及其控股子公司资金，从事相关生意。其间，2018年年末占用余额约为1.97亿元，2019年年末占用余额约为3.63亿元，上述信息未按规矩在2018年、2019年年度陈说中宣告。

此外，2020年，扬子新材及其子公司杭州新永丰钢业有限公司（简称“新永丰”）与苏州市开元金属材料有限公司（简称“开元金属”）产生相关生意约为7005.83万元，约占当年经审计净资产的21.8%。上述信息未按规矩在2020年年度陈说中宣告。2020年，扬子新材将子公司新永丰出产的镀锌卷出售给开元金属等公司，然后直接或通过第三方出售回扬子新材，构成生意闭环，当期虚增运营收入约1.37亿元。终究扬子新材被责令改正、给予警告、并处以450万元罚款，相关负责人被给予警告和罚款。

记者注意到，本年以来有多家上市公司因虚增作用等财务问题而遭到监管层的处置，部分上市公司更是连续多年财务虚伪记载。如本年11月初，深交所戳穿发布了对西陇科学及相关当事人给予戳穿斥责处置的挑选，2020年至2022年上半年，西陇科学出于添加生意规划以扩展商场影响力和便当融资等目的，通过虚拟乙二醇、甲醇等生意业务虚增收入及获利。其间，2020年度虚增运营收入5.98亿元、运营本钱5.96亿元、获利总额165.87万元；2021年度虚增运营收入14.58亿元、运营本钱14.44亿元、获利总额1348.05万元；2022年上半年虚增运营收入7.85亿元、运营本钱7.77亿元、获利总额812.49万元。也就是说，西陇科学2020年至2022年上半年度陈说存在虚伪记载。

存在相同行为的公司还有数例：2019年和2020年，星星科技虚拟出售业务、虚拟租赁和加工业务来虚增运营收入，虚拟收买业务来虚增运营本钱，虚伪收买扣头来虚减运营本钱。2015年至2017年，因虚拟广告业务问题，终究导致深大通虚增收入1.58亿元。这两家上市公司均于本年收到了证监会出具的行政处置挑选书。

IPO财务虚伪记载情况频现

值得重视的是，部分上市公司自IPO时期起便存在财务造假行为。

本年8月，证监会对江西奇信集团股份有限公司（简称“奇信股份”）出具了行政处置挑选书，经立案查询和审理发现，奇信股份财务造假期间为2012年至2019年，跨期达8年。奇信股份招股书中存在的虚伪记载包含：2012年，通过签定虚伪或扩展金额的工程合同、对内部承揽项目少计本钱等方法，虚增收入总额2.56亿元、虚增本钱总额2.24亿元、少计本钱总额1.92亿元、虚增获利总额2.24亿元、占当期宣告获利总额的127.21%。2013年、2014年和2015年上半年，奇信股份通过相同的方法来调理作用和本钱。

上市之后奇信股份的守时陈说也存在虚伪记载。如2015年年报中，奇信股份通过签定虚伪或扩展金额的工程合同、对内部承揽项目少计本钱、体外支付少计费用等方法，虚增收入总额4.37亿元、虚增本钱3.68亿元、少计本钱总额2.95亿元、少计费用602.10万元、虚增获利总额3.71亿元，占当期宣告获利总额的179.68%。2016年至2019年年度陈说也存在相同的虚伪记载的情况。别的，奇信股份在公告的证券发行文件中还假造严峻虚伪内容。终究，奇信股份被责令整改、予以警告和罚款5000万元，相关人员被采用商场禁入方法和罚款；涉案期间实控人叶家豪被罚款1400万元，且被采用终身商场禁入方法。

存在相同情况的还有广东紫晶信息存储技能股份有限公司（简称“紫晶存储”），经查明，紫晶存储招股书通过虚拟出售合同、假造物流单据和查验单据入账、安排资金回款、提前招认收入等方法虚增运营收入、获利，触及年份为2017年、2018年和2019年上半年。此外，招股书还未按规矩宣告的2016年末、2017年末以及2019年上半年末对外担保余额分别为1000万元、1000万元、7500.12万元。截至招股说明书签署日，未按规矩宣告对外担保余额估量1.35亿元。

于2015年12月上市的*ST美尚，不只IPO时期财务存在问题，其再融资行为更是被证监会认定为构成诈骗发行。除了通过提前招认应收账款收回虚增净获利、虚记银行利息收入、不按审定金额调整项目收入、虚增子公司收入外，*ST美尚还存在未按规矩宣告相关生意及资金占用、未按规矩宣告严峻诉讼事项、未照实宣告控股股东归还资金占用情况等多项问题。

“IPO时期便存在财务造假行为，首要有两大原因：一是为了可以顺利上市；二是为了可以让新上市股票卖个好价钱。”财税审专家、江苏四维咨询集团首席咨询师刘志耕分析道，“而上市之后依旧财务造假，首要存在三大原因。一是为了坚持高位股价以利于高位套现或坚持商场对公司股票的决计需求财务造假；二是为了保住上市资格，即为了避免ST或许退市，这两大问题都需求财务造假；三是为了结束作用许诺或作用查核方针需求虚增作用而造假。”

监管一向坚持从严惩治

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长期以来，监管层一向坚持从严惩治，加大本钱商场防假打假力度，促进本钱商场公平正义、敞开通明。据《经济参考报》记者初步统计，本年以来证监会官网对外宣告了60多份行政处置挑选书（不包含当地监管局），处置方针包含上市公司、保荐机构和个人等，其间因触及财务虚伪记载被罚的上市公司逾越15家。

证监会主席易会满此前在2023金融街论坛年会上标明，要杰出重典治本，加强与公安司法机关的协作，继续健全本钱商场防假打假原则机制，推进完善行政、民事、刑事立体追责体系，加大对财务造假、诈骗发行、操作商场等违法行为的重拳冲击。证监会还指出，“活泼本钱商场，提振投资者决计”必须坚持“零忍受”法则不动摇、不懈怠，稽查法则要“长牙带刺”，以全面加强监管为关键，依法查处诈骗发行、财务造假、操作商场、违规减持等严峻违法行为，营建良好商场环境，切实增强商场决计。

刘志耕以为，要赶快建立健全对IPO公司和上市公司的各项审阅、阅览、监督和处理原则以及相关法则法规，一同要尽或许标准完善，尽或许避免原则缝隙。一同，要加大处理处置力度，重罚、严惩财务造假等证券商场违法违规行为。