全球私募信贷市场爆发
2021年全球金融市场持续动荡的同时,私募债权市场的融资活动保持了稳定增长。根据PitchBook的数据,2021年全球私募债权基金的融资规模同比增长12.1%,达到了1912亿美元,接近2017年的历史高点。
从资产管理规模来看,私募债权已经发展成为第三大私募市场策略,仅次于私募股权(PE)和风险投资(VC)。
同时,随着近年来中小企业的融资需求和个人信用消费需求的持续上升,私募信贷作为私募债权的一种成为了企业和个人在传统银行之外获得资金的重要渠道。
除了对私募信贷需求的增长,疫情期间全球宽松的货币环境导致传统资产收益率被挤压,促使投资者不断涌入私募信贷市场寻求更高的收益,也是私募信贷市场强劲增长的主要原因。
投资者持续涌入私募信贷市场
在面对市场不确定性时,私募信贷一直是一种相对稳定、有弹性的投资选择。在未来市场波动可能加剧的背景下,私募信贷供需增长以及大量的机会仍可预见。供应方面,在市场下行时期,私募信贷相对更快的执行速度和确定性,将促使借款人继续将目光转向私募市场。
同时,与公开市场相比,私募信贷仍然能够提供相对较高的收益率,投资者对私募信贷资产的配置正在持续加码。
总体违约率保持在较低水平
尽管各行各业均在不同程度上受到新冠疫情的冲击,但在各国政府强有力的支持下,私募信贷违约率保持在惊人的较低水平。根据Proskauer私募信贷违约指数,2021年第四季度的总体违约率为1.04%,较上季度下降近0.5个百分点,较2020年同期的3.6%下降明显。
分行业来看,医疗保健/生命科学、软件和技术等行业在疫情期间实现了创纪录的收入和利润,其私募信贷违约率处在极低水平;依赖于开放型经济的食品饮料、消费/零售和制造业的违约率相对更高。
虽然私募信贷筹资和资产管理规模预计将继续保持增长,但中短期内它的增长速度将受到通货膨胀和加息的抑制。
海投全球私募债券投资美国、东南亚、非洲和拉美等市场的车商库存、房屋翻修、融资租赁、供应链金融和消费信贷等贷款,2016年5月以来底层资产状况维持良好,管理规模也稳步增长。
作为一家投资即服务(IaaS)的全球资产配置平台,海投全球为全球客户提供资产管理、投资顾问、投资银行等产品和服务。海投全球目前拥有美国的注册投资顾问,投行券商和三方支付等牌照,管理成长股票、私募信贷、风险投资、房地产等美元私募基金。
同时,海投全球始终秉持着影响力投资(Impact Investing)的理念,将其嵌入至整个投资流程之中,积极寻求为环境和社会创造正面和积极的价值。
最近更新
-
名利双收,当明星开始做VC
理财 · 04-11 13:34
-
私募资本募资困难 规模腰斩
股票 · 04-10 13:23
-
私募信贷连续三年募超2,000亿美元
理财 · 04-07 16:36
-
华尔街大举做空美国商业地产
理财 · 04-06 14:43
- 高负债运营 毛利率低于同行 潍柴雷沃冲击IPO 马力够吗?
- 三联锻造IPO注册生效:拟募资约4亿元,递交招股书不到2个月
- 【20230412午评】继续挑战箱体上轨的压力
- IPO参考:软银或拟纳斯达克上市 巨星传奇再次冲击港交所
- 出手“最壕”!银行股估值低分红比例高,值得配置吗?
- 自律不是一门好生意,Keep如何破局?
- 兴证全球基金:主动权益产品去年亏逾500亿,收取23亿管理费
- 机构扎堆推估值三年翻14倍,IPO递表时却大幅回落,澎立生物重金囤猴又养鼠
- 倍轻松收上交所监管函,涉及公司高管辞职事宜;昆仑万维:22年净利润约11.53亿 同比下降25.49%
- 富烯科技产能利用率下滑、实控人多次被限高 神秘客户A是谁?
专栏推荐
-
军师点兵
浓缩机构研究精华,提前捕捉市场风口
1568人已购
¥258.00/月
-
排股掌内功心法
股市修炼有三大要素,即方法、选股、择时。
131人已购
¥399.00/月
-
尾盘擒牛之如何选股?
学完这些方法,告别选股难!
12人已购
¥288.00/月
-
财报拆解
知识点解读+实战案例,帮你5小时学会看财报
72人已购
¥19.90/月
推荐阅读
- “内地小贷第一股”2022年净利润下滑过半,旗下8张小贷牌照何去何从?
- 陆金所通过港交所聆讯,回港上市能否扭转业绩下滑的颓势?
- 聚焦“厂商”新模式,百商联盟领头共话新趋势
- 春风动力业绩超预期一字涨停,2023产品大年表现值得期待吗?
- 中国女孩儿抛弃了高跟鞋?
- 加速奔赴 守护始终——长城人寿冠名沪汉蓉高铁成都首发
- 国际货币基金组织:全球经济前景黯淡金融风险上升
- 痰液危害知多少,止咳化痰用连花清咳片
- 4.12香港恒生指数日内短线操作建议
- 透视上市系寿险:银保最高“狂飙”3倍,下半场如何贡献价值?
- 作为中国白酒行业龙头,五粮液打造中国式现代化酒业样本!
- 中国汉服产业运行状况及消费行为调查数据分析: 55.3%汉服消费者为27-39岁