能保本还能博取收益的固收+基金该如何购买?
作者:黄志磊
编辑:花木深
来源:亿 万
经过一个季度的伤害,不少“韭零后”在基金面前栽了跟头,也充分认识到基金的多样性,明白了收益与风险共存的道理。
在亏损中聪明的投资者发现,低收益的债基、混合债基,尽管收益不敌混合基金,但亏损的风险很低,其中“固收+”策略类型基金凭借“稳定中博取高收益”这一特点吸引了不少人关注,固收+基金真的可以做到稳赚不赔吗?
本次亿万将充分解读这一概念,投过固收+策略,也能帮助大家重新审视自己的投资组合是否健康。
固收+基金概念
就字面意思来看,固收+包含两个部分,一个是“固定收益”,一个是“增值收益”。
固定收益一般是购入定期理财产品,在约定时间后获得约定的本金与利息。日常中大多数人无意识中已买入这类产品,比如银行存款、余某宝,以及银行理财产品中的现金理财产品,普通投资者能接触到的包括大额存单、定额存单、国债、公司债、银行债等,都能称之为固收理财。
固收产品特点是契约强、风险低、收益低,投资者大概率保本没问题,还能获得较低的利息,不少固收产品收益比银行定存利率高,流动性也不低,例如银行现金理财产品,不仅可以随存随取,在稳定获得利息时也能正常消费。
增值收益则是我们熟知的高风险理财产品,其特点是风险高、收益高,包括股票、宽指基金、黄金、期货、高风险债券等。此类产品波动大,如果掌握投资诀窍,能获得超越固收产品几倍的收益。
基金经理利用组合对冲与资金配置,主动拿出基金一小部分资金去购买股票、权益类基金,基金风险增长不大但能提升收益,产生“稳赚不赔”效应,固收+策略基金应运而生。
相比纯债或纯现金类产品,固收+产品仍是一种主动型基金,亿万提醒聪明的投资者,固收+本质是一种基金配置策略,而非基金类型,在不少理财平台上兜售的固收+基金,本质并不全是低风险理财产品,需要做好风险甄别。
如何筛选固收+基金
不少投资者忙于生活与工作,既担心本金亏损,又希望赚点小钱,固收+产品迎合了这类“懒惰”投资者需要。
购入后投资者不必关注大盘走势,尽管每日收益弱于混合式主动基金,凭借时间累积,也能获得持续利息。
值得注意的是,固收+在基金市场中并没有明确的定义,不少基金公司和理财机构把持仓高风险理财产品50%,甚至更多比例的混合基金也定义为固收+产品,涉嫌过分强调收益而不提示风险。
一般来说,如果一支基金的股票持仓超过30%,风险程度已经很高,固收+类基金股票持仓最好在10%到20%之间,剩余仓位应该以债券或现金产品为主。
筛选固收+产品需要关注基金的规模、管理人投资理念、成立年限、股票配置比例、历史最大回撤、成立以来的赢率。
一般来说,固收+基金的资金规模最好不要低于2亿元,一方面规避基金清盘风险,另一方面基金可操作空间更大,在博取高收益时有更大优势。
在投资年限上优先选择成立3年或以上的老基金,新基金虽然打新债收益更高,仍存在接盘风险。大多固收类基金的管理人投资风格多以稳妥为主,他们多以研究宏观经济走向,通过配置国债、地方债、企业债等安全性更高的权益资产,通过一定量风险投机获取额外收益。
这就涉及到基金股票配置比例,亿万建议选择固收+类基金时股票仓位最好不要超过30%,历史最大回撤要小于5%,连续5年季度和月度赢率都要大于80%,毕竟我们选择固收+的最大目标是保证本金与收益的稳固。
为此亿万按照“成立5年以上、规模不小于2亿元、股票配置不超过30%、最大回撤小于5%、近5年季度赢率大于80%、盈利月份比超过80%”为条件,分别筛选出30支精选固收+基金和24支非纯债类固收+基金,大家可以根据列表查阅基金相关说明后选择是否配置。
值得说明的是,尽管固收+强调收益稳固,纯债基金也会发生亏损,这是由于宏观经济的变化,国债、地方债、公司债产生收益变化,因此在选择固收+基金时也要做好风险预期控制,秉持长期投资理念,持有自己认可的基金。
如何利用固收+策略做理财规划
正如前文所说,固收+是一种策略而非类型,因此基金经理的投资策略其实可以复制到我们个人理财中。
聪明的投资者不会将鸡蛋放到一个篮子里,在制定理财计划时,最优先明确我们的理财目标,其次是理财资金规模。亿万建议参考标准普尔家庭资产配比来规划理财计划,按照“日常开销”(10%)、“生命应急”(20%)、“风险理财”(30%)和“保本升值”(40%)四部分分配自己的资产。
按照固收+理财策略,我们需要把至少40%的钱用于保本升值,例如银行存款与固收产品,针对不同人群,亿万则建议大家不拘泥于标准普尔的分配,合情合理去选择博取收益。
对于还未毕业或是刚工作不久、积蓄并不多的年轻投资者,最需要的是存下自己的第一桶金,有限地参与高风险投资,在风险理财部分可以配置更少,尽可能将闲置资金转化为稳定收益的资产,对应购买固收+基金的股票仓位不超过10%,甚至可以考虑不购入混合基金,仅买入纯债基或现金类产品。
而工作有一定年限、家庭已有一定资产积累的投资者,已经有买房、结婚、创业、养老等理财计划,在完成保本配置后,可以将更多闲置资金用于高风险理财,包括股票、指数基金、期货、黄金等,对应的固收+基金股票仓位可以在15%到30%之间。
好的理财理念并不追求一夜暴富,而是在时间积累中累加财富,用闲置的钱,通过股票和债券支持好的公司,在共同成长中获得回报,这也是固收+理财的关键。
甚至对于资金更少、风险承受更低的投资者,亿万建议不用过分追求收益,购买安全性更高银行货币理财并不比高风险理财产品差,最重要的是选择适合自己的理财方式。
本次关于固收+基金投资分享到此结束,后续我们还将为大家带来指数基金以及更多存钱理财的干货,欢迎关注并转发我们的文章,也欢迎评论区留下你感兴趣的问题,我们将尽心一一解答。
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